एक उच्च उत्तोलन क्या है?

जब किसी कंपनी के पास वित्तीय उत्तोलन का उच्च स्तर होता है, तो उसके शेयर की कीमत की अस्थिरता उसकी कमाई की अस्थिरता को दर्शाने के लिए बढ़ जाएगी। जब किसी कंपनी के पास स्टॉक की कीमत में अस्थिरता का उच्च स्तर होता है, तो उसे किसी भी स्टॉक विकल्प से जुड़े उच्च मुआवजे के खर्च को रिकॉर्ड करना चाहिए। यह अधिक ऋण लेने की एक अतिरिक्त लागत का गठन करता है।

विदेशी मुद्रा में लिवरेज क्या है

लिवरेज में फोरेक्स व्यापारी के धन का दलाल के क्रेडिट के आकार का अनुपात है। दूसरे शब्दों में, संभावित रिटर्न को बढ़ाने के लिए लीवरेज एक उधार ली गई पूंजी है। विदेशी मुद्रा का लाभ उठाने का आकार आमतौर पर कई बार निवेश की गई पूंजी से अधिक होता है.

सभी कंपनियों में उत्तोलन का आकार निश्चित नहीं है, और यह एक निश्चित विदेशी मुद्रा दलाल द्वारा प्रदान की गई व्यापारिक स्थितियों पर निर्भर करता है.

तो, विदेशी मुद्रा का लाभ उठाने का एक तरीका है एक व्यापारी के लिए बहुत बड़ी मात्रा में व्यापार से वह होगा, केवल अपने व्यापार पूंजी का सीमित मात्रा का उपयोग कर.

ठीक लगा?
आजकलमार्जिन ट्रेडिंग, के कारण, प्रत्येक व्यक्ति को विदेशी मुद्रा बाजार के लिए उपयोग किया है जो बाजार पर ऋण या उत्तोलन द्वारा अटकलों को भेजा है, पूंजी की एक निश्चित राशि (मार्जिन) है कि बनाए रखने के लिए आवश्यक है के लिए दलाल द्वारा प्रदान की व्यापार की स्थिति.

कैसे सर्वश्रेष्ठ उत्तोलन स्तर का चयन करने के लिए

जो सबसे अच्छा उत्तोलन स्तर है? - सवाल का जवाब यह है कि यह निर्धारित करने के लिए जो सही उत्तोलन स्तर है कठिन है.

रूप में यह मुख्य रूप से व्यापारी की ट्रेडिंग रणनीति और आगामी बाजार चाल की वास्तविक दृष्टि पर निर्भर करता है यही है, sखोपड़ी और व्यापारियों को उच्च एक उच्च उत्तोलन क्या है? एक उच्च उत्तोलन क्या है? लाभ उठाने का उपयोग करने की कोशिश, के रूप में वे आम तौर पर जल्दी ट्रेडों के लिए देखो, लेकिन स्थिति व्यापारियों के रूप में, वे अक्सर कम लाभ उठाने की राशि के साथ व्यापार .

तो, क्या उत्तोलन विदेशी मुद्रा व्यापार के लिए उपयोग करने के लिए? - बस ध्यान रखें कि विदेशी मुद्रा व्यापारियों का लाभ उठाने के स्तर का चयन करना चाहिए कि उंहें सबसे अधिक आरामदायक बनाता है.

उत्तोलन जोखिम का प्रबंधन कैसे करें

तो, जबकि उत्तोलन संभावित मुनाफे में वृद्धि कर सकते हैं, यह भी क्षमता के रूप में अच्छी तरह से नुकसान बढ़ाने के लिए है, यही वजह है कि आप ध्यान से अपने व्यापार खाते पर लाभ उठाने की राशि का चयन करना चाहिए । लेकिन यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि हालांकि इस तरह से व्यापार सावधान जोखिम प्रबंधन की आवश्यकता होती है, कई व्यापारियों हमेशा लाभ उठाने के साथ व्यापार के लिए निवेश पर अपने संभावित लाभ में वृद्धि.

यह व्यापार परिणामों पर विदेशी मुद्रा का लाभ उठाने के नकारात्मक प्रभावों से बचने के लिए काफी संभव है । सबसे पहले, यह तर्कसंगत नहीं है कि पूरे संतुलन व्यापार, यानी अधिकतम व्यापार की मात्रा.

वह सब कुछ नहीं है .

इसके अलावा, विदेशी मुद्रा दलालों आमतौर पर रोक घटाने के आदेश है कि व्यापारियों को और अधिक प्रभावी ढंग से जोखिम का प्रबंधन करने में मदद कर सकते है जैसे महत्वपूर्ण जोखिम प्रबंधन उपकरण प्रदान करते हैं.

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वित्तीय उत्तोलन की डिग्री एक उत्तोलन अनुपात है। यह शुद्ध आय में आनुपातिक परिवर्तन की एक उच्च उत्तोलन क्या है? गणना करता है जो किसी व्यवसाय की पूंजी संरचना में परिवर्तन के कारण होता है। इस अवधारणा का उपयोग उस ऋण की मात्रा का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है जिसे चुकाने के लिए वह बाध्य है। गणना ब्याज और करों से पहले की कमाई है, जिसे करों से पहले की कमाई से विभाजित किया जाता है। इस प्रकार, सूत्र है:

ब्याज और करों से पहले की कमाई करों से पहले की कमाई = वित्तीय उत्तोलन की डिग्री

इस माप का उपयोग ब्याज दर में बदलाव के कारण होने वाली शुद्ध आय में आनुपातिक परिवर्तन को मॉडल करने के लिए भी किया जा सकता है (भले ही ऋण की आधारभूत राशि समान रहे)।

वित्तीय उत्तोलन की डिग्री मॉडलिंग के लिए उपयोगी है कि भविष्य में किसी व्यवसाय की शुद्ध आय का क्या हो सकता है, इसकी परिचालन आय, ब्याज दरों और/या ऋण बोझ की राशि में परिवर्तन के आधार पर। विशेष रूप से, जब किसी व्यवसाय में ऋण जोड़ा जाता है, तो यह ब्याज व्यय का परिचय देता है, जो एक निश्चित लागत है। चूंकि ब्याज लागत एक निश्चित लागत है, यह ब्रेकईवन बिंदु एक उच्च उत्तोलन क्या है? को बढ़ाता है जिस पर एक व्यवसाय लाभ शुरू करना शुरू करता है। परिणाम आम तौर पर एक उच्च स्तर का जोखिम होता है, जहां एक कंपनी अतिरिक्त ऋण द्वारा प्रदान किए गए धन से अपने टूटे हुए स्तर से अधिक पैसा कमा सकती है, लेकिन उच्च ब्रेकईवन स्तर का यह भी मतलब है कि बिक्री कम होने पर कंपनी अधिक पैसा खो देगी उच्च टूटे हुए बिंदु के नीचे।

उत्तोलन: उत्तोलन के उपयोग को समझना

उत्तोलन एक वित्तीय शब्द है जिसमें चीजों को खरीदने के लिए धन उधार लेना शामिल है, यह अनुमान लगाते हुए कि भविष्य के लाभ उधार लेने की लागत को कवर करेंगे। पैसा एक निवेश के रिटर्न को अधिकतम करने, अतिरिक्त संपत्ति हासिल करने या कंपनी के लिए धन जुटाने के लिए उधार लिया जाता है। जब किसी कंपनी या व्यक्तिगत व्यवसाय को अत्यधिक लीवरेज्ड कहा जाता है, तो इसका मतलब है कि उन पर ऋण इक्विटी से अधिक है। लीवरेज निवेशकों को किसी भी संपत्ति, फर्म या कंपनी में निवेश करने से पहले सही निर्णय लेने में मदद करता है।

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उत्तोलन (Leverage ) क्या है? Leaverage meaning in hindi

उत्तोलन निवेश या परियोजना को शुरू करने के लिए ऋण (उधार ली गई पूंजी) का उपयोग है। परिणाम एक परियोजना से संभावित रिटर्न को गुणा करना है। उसी समय, निवेश का लाभ नहीं होने एक उच्च उत्तोलन क्या है? की स्थिति में उत्तोलन संभावित नकारात्मक जोखिम को भी बढ़ा देगा।


लीवरेज की अवधारणा का उपयोग निवेशकों और कंपनियों दोनों द्वारा किया जाता है। निवेशक निवेश पर उपलब्ध कराए जाने वाले रिटर्न को बढ़ाने के लिए लीवरेज का उपयोग करते हैं। वे विभिन्न उपकरणों का उपयोग करके अपने निवेश का लाभ उठाते हैं जिसमें विकल्प, वायदा और मार्जिन खाते शामिल हैं। कंपनियां अपनी संपत्ति का वित्तपोषण करने के लिए उत्तोलन का उपयोग कर सकती हैं। दूसरे शब्दों में, पूंजी जुटाने के लिए स्टॉक जारी करने के बजाय, कंपनियां शेयरधारक मूल्य बढ़ाने के प्रयास में व्यावसायिक संचालन में निवेश करने के लिए ऋण वित्तपोषण का उपयोग कर सकती हैं।

ऐसे निवेशक जो सीधे लीवरेज का उपयोग करने में सहज नहीं हैं, उनके पास अप्रत्यक्ष रूप से लीवरेज तक पहुंचने के विभिन्न तरीके हैं। वे उन कंपनियों में निवेश कर सकते हैं जो अपने व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में उत्तोलन का उपयोग करते हैं या अपने परिव्यय को बढ़ाए बिना एक उच्च उत्तोलन क्या है? संचालन का विस्तार करते हैं।

लीवरेज और मार्जिन के बीच अंतर (Difference between leverage and margin)

यद्यपि आपस में जुड़े हुए एक उच्च उत्तोलन क्या है? हैं - क्योंकि दोनों में उधार लेना शामिल है - लाभ और मार्जिन समान नहीं हैं। उत्तोलन ऋण लेने पर संदर्भित करता है, जबकि मार्जिन ऋण या उधार लिया गया धन है जो अन्य वित्तीय साधनों में निवेश करने के लिए फर्म का उपयोग करता है। एक मार्जिन खाता आपको निश्चित रूप से उच्च प्रतिफल प्राप्त करने की प्रत्याशा में प्रतिभूतियों, विकल्पों या वायदा अनुबंधों को खरीदने के लिए एक निश्चित ब्याज दर के लिए दलाल से पैसे उधार लेने की अनुमति देता है।


आप लीवरेज बनाने के लिए मार्जिन का उपयोग कर सकते हैं।

निवेशकों से 5 मिलियन डॉलर के निवेश के साथ बनाई गई कंपनी, कंपनी में इक्विटी $ 5 मिलियन है; यह वह धन है जिसे कंपनी संचालित करने के लिए उपयोग कर सकती है। यदि कंपनी $ 20 मिलियन उधार लेकर ऋण वित्तपोषण का उपयोग करती है, तो उसके पास व्यापार संचालन में निवेश करने के लिए $ 25 मिलियन है और शेयरधारकों के लिए मूल्य बढ़ाने का अधिक अवसर है। एक वाहन निर्माता, उदाहरण के लिए, एक नया कारखाना बनाने के लिए पैसे उधार ले सकता है। एक उच्च उत्तोलन क्या है? नई फैक्ट्री ऑटोमेकर को उन कारों की संख्या बढ़ाने और मुनाफे में वृद्धि करने में सक्षम बनाएगी।

विशेष ध्यान
उत्तोलन सूत्र
बैलेंस शीट विश्लेषण के माध्यम से, निवेशक विभिन्न फर्मों की पुस्तकों पर ऋण और इक्विटी का अध्ययन कर सकते हैं और उन कंपनियों में निवेश कर सकते हैं जो अपने व्यवसायों की ओर से काम करने के लिए लाभ उठाते हैं। इक्विटी पर ऋण, इक्विटी पर ऋण और पूंजी नियोजित पर वापसी निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करती है कि कंपनियां पूंजी कैसे तैनात करती हैं और पूंजी कंपनियों ने कितना उधार लिया है। इन आँकड़ों का सही मूल्यांकन करने के लिए, यह ध्यान रखना ज़रूरी है कि लीवरेज कई किस्मों में आता है, जिसमें ऑपरेटिंग, वित्तीय और संयुक्त लीवरेज शामिल हैं।

मौलिक विश्लेषण ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री का उपयोग करता है। एक अवधि से पहले ब्याज और करों से पहले अपनी आय में प्रतिशत परिवर्तन से किसी कंपनी की कमाई के प्रतिशत परिवर्तन को विभाजित करके ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री की गणना कर सकते हैं। इसी तरह, कंपनी किसी भी कंपनी के EBIT को उसके EBIT से कम करके उसका ब्याज खर्च कम करके ऑपरेटिंग लीवरेज की डिग्री की गणना कर सकती है। ऑपरेटिंग लीवरेज की एक उच्च डिग्री एक कंपनी के ईपीएस में उच्च स्तर की अस्थिरता दर्शाती है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण वित्तीय उत्तोलन को मापने के लिए "इक्विटी गुणक" का उपयोग करता है। एक फर्म की कुल संपत्ति को उसकी कुल इक्विटी से विभाजित करके इक्विटी गुणक की गणना कर सकता है। एक बार लगा, एक वित्तीय लाभ का कुल परिसंपत्ति कारोबार और इक्विटी पर वापसी का उत्पादन करने के लिए लाभ मार्जिन के साथ गुणा करता है। उदाहरण एक उच्च उत्तोलन क्या है? के लिए, यदि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के पास कुल संपत्ति $ 500 मिलियन और शेयरधारक इक्विटी का मूल्य $ 250 मिलियन है, तो इक्विटी गुणक 2.0 ($ 500 मिलियन / $ 250 मिलियन) है। इससे पता चलता है कि कंपनी ने अपनी कुल संपत्ति का आधा हिस्सा इक्विटी द्वारा वित्तपोषित किया है। इसलिए, बड़े इक्विटी गुणक अधिक वित्तीय लाभ उठाने का सुझाव देते हैं।

यदि स्प्रेडशीट पढ़ना और मौलिक विश्लेषण करना आपकी चाय का कप नहीं है, तो आप म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड खरीद सकते हैं जो लीवरेज का उपयोग करते हैं। इन वाहनों का उपयोग करके, आप विशेषज्ञों को अनुसंधान और निवेश निर्णय सौंप सकते हैं।

उत्तोलन अनुपात परिभाषा

एक उत्तोलन अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो यह देखता है कि कितना ऋण (ऋण) के रूप में एक उच्च उत्तोलन क्या है? पूंजी आती है या किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करती है। उत्तोलन अनुपात श्रेणी महत्वपूर्ण है क्योंकि कंपनियां अपने संचालन को वित्त देने के लिए इक्विटी और ऋण के मिश्रण पर निर्भर करती हैं, और किसी कंपनी द्वारा रखे गए ऋण की मात्रा को जानना यह मूल्यांकन करने में उपयोगी है कि क्या वह अपने ऋण का भुगतान कर सकती है क्योंकि वे देय हैं। कई सामान्य उत्तोलन अनुपातों की चर्चा नीचे की गई है।

• एक लीवरेज अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करता है।
• एक उत्तोलन अनुपात का उपयोग कंपनी के परिचालन खर्चों के मिश्रण को मापने के लिए किया जा सकता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि आउटपुट में परिवर्तन परिचालन आय एक उच्च उत्तोलन क्या है? को कैसे प्रभावित करेगा।
• सामान्य उत्तोलन अनुपात में ऋण-इक्विटी अनुपात, इक्विटी गुणक, वित्तीय उत्तोलन की डिग्री और उपभोक्ता उत्तोलन अनुपात शामिल हैं।
• बैंकों एक उच्च उत्तोलन क्या है? के पास लीवरेज के स्तर पर विनियामक निगरानी है जो वे पकड़ सकते हैं।

एक उत्तोलन अनुपात आपको क्या बताता है?

एक कंपनी और उसके निवेशकों के लिए बहुत अधिक ऋण खतरनाक हो सकता है। हालांकि, अगर किसी कंपनी का परिचालन अपने ऋणों पर ब्याज दर की तुलना में अधिक प्रतिलाभ उत्पन्न कर सकता है, तो ऋण वृद्धि को बढ़ावा देने में मदद कर सकता है। अनियंत्रित ऋण स्तर क्रेडिट डाउनग्रेड या बदतर हो सकते हैं। दूसरी ओर, बहुत कम ऋण भी सवाल उठा सकते हैं। उधार लेने की अनिच्छा या अक्षमता एक संकेत हो सकता है कि ऑपरेटिंग मार्जिन तंग हैं।

कई अलग-अलग अनुपात हैं जिन्हें लीवरेज अनुपात के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, लेकिन माना जाता है कि मुख्य कारक ऋण, इक्विटी, परिसंपत्तियां और ब्याज खर्च हैं ।

एक उत्तोलन अनुपात का उपयोग कंपनी के परिचालन खर्चों के मिश्रण को मापने के लिए किया जा सकता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि आउटपुट में परिवर्तन परिचालन आय को कैसे प्रभावित करेगा। निश्चित और परिवर्तनीय लागत परिचालन लागत के दो प्रकार हैं; कंपनी और उद्योग के आधार पर, मिश्रण अलग-अलग होगा।

सॉल्वेंसी और कैपिटल स्ट्रक्चर का मूल्यांकन करने के लिए उत्तोलन अनुपात

शायद सबसे प्रसिद्ध वित्तीय उत्तोलन अनुपात ऋण-से-इक्विटी अनुपात है।

ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात

इसे इस रूप में व्यक्त किया गया है:

उदाहरण के लिए, दिसंबर 2019 में समाप्त होने वाली तिमाही के लिए यूनाइटेड पार्सल सेवा का दीर्घकालिक ऋण $ 21.8 बिलियन था। दिसंबर 2019 के अंत तक यूनाइटेड पार्सल सर्विस के कुल स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी 3.3 बिलियन डॉलर थी।तिमाही के लिए कंपनी का डी / ई8.62 था।जिसे उच्च माना जाता है।

एक उच्च ऋण / इक्विटी अनुपात आमतौर पर इंगित करता है कि एक कंपनी ऋण के साथ अपनी वृद्धि के वित्तपोषण में आक्रामक रही है। इसके परिणामस्वरूप अतिरिक्त ब्याज व्यय के परिणामस्वरूप अस्थिर आय हो सकती है। यदि कंपनी का ब्याज व्यय बहुत अधिक बढ़ जाता है, तो इससे कंपनी की डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन की संभावना बढ़ सकती है।